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2012年南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券募集...

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声明及提示

一、发行人声明

发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要,发行人全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

二、发行人相关负责人声明

发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

三、主承销商声明

主承销商按照有关法律、法规的要求,已对募集说明书及其摘要的真实性、准确性和完整性进行了充分核查。

四、投资提示

凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件,并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定,均不表明其对债券风险作出实质性判断。

凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,投资者自行负责。

本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本期债券发行的简要情况,并不包括募集说明书的全部内容。投资者在作出认购决定之前应仔细阅读募集说明书全文,并以此作为投资决策的依据。

五、其他重大事项或风险提示

投资者在评价本期债券时,应认真考虑在本期债券募集说明书中列明的各种风险。

除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本期债券募集说明书中列明的信息和对本期债券募集说明书作任何说明。

投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问,可咨询发行人或主承销商。

六、本期债券基本要素

债券名称:2012年南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券(简称“12宁城建债”)。

发行总额:23亿元。

债券期限:本期债券期限为六年,同时设置分期偿还本金条款。从本期债券存续期的第三年末,发行人按照每年25%的比例逐年偿还本金。

债券利率:本期债券采用固定利率形式,票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差确定,Shibor基准利率为发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.40%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入;基本利差区间为0.50%-1.50%;即簿记建档利率区间为4.90%-5.90%,最终票面利率将根据簿记建档结果,由发行人和主承销商协商一致确定,并报国家相关主管部门备案。本期债券采用单利按年计息,不计复利。

发行方式及对象:本期债券采用簿记建档、集中配售的方式,通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行。

担保方式:本期债券无担保。

信用级别:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,本期债券的信用级别为AAA级,发行人长期主体信用级别为AAA级。

发行期限:2012年11月26日至2012年11月27日。

释 义

在本募集说明书摘要中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含义:

发行人、公司、城建集团:指南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司。

本期债券:指总额为23亿元的2012年南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券。

募集说明书:指发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《2012年南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券募集说明书》。

募集说明书摘要:指发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《2012年南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券募集说明书摘要》。

主承销商:指中国银河证券股份有限公司和国开证券有限责任公司。

承销团:指主承销商为本期债券发行组织的,由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销组织。

承销团协议:指主承销商与承销团其他成员签署的《2012年南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券承销团协议书》。

余额包销:指承销团成员按照承销团协议所规定的承销义务销售本期债券,并承担相应的发行风险,即在规定的发行期限内将各自未售出的本期债券全部自行购入。

簿记建档:指由发行人与主承销商确定本期债券的利差区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人与主承销商根据申购情况确定本期债券最终发行利率的过程。

证券登记机构:指中央国债登记结算有限责任公司(简称“中央国债登记公司”)。

法定节假日或休息日:指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日)。

工作日:指北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定节假日或休息日)。

元:指人民币元。

南京市国资委:指南京市人民政府国有资产监督管理委员会。

账户及资金监管协议:指《南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券账户及资金监管协议》。

债权代理协议:指《南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券债权代理协议》。

持有人会议规则:指《南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券债券持有人会议规则》。

第一条 债券发行依据

本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2012]3575号文件批准公开发行。

第二条 本期债券发行的有关机构

一、发行人:南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司

住所:白下区石鼓路98号阳光大厦14楼

法定代表人:邹建平

联系人:翟照磊、杨晖

联系地址:江苏省南京市玄武区中央路256号

联系电话:025-83110121、83110149

传真:025-83112873

邮政编码:210009

二、承销团

(一)主承销商:

1、中国银河证券股份有限公司

住所:北京市西城区金融大街35号2-6层

法定代表人:陈有安

联系人:周一红、王富利、吴久春、王艳晖

联系地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2层

联系电话:010-66568063

传真:010-66568704

邮政编码:100033

2、国开证券有限责任公司

住所:北京市朝阳区安华里外馆斜街甲1号泰利明苑A座二区4层

法定代表人:黎维彬

联系人:李明、王昭、从韵吉、罗强、陈莉萍、陈京晶、陈涛、张笑引

联系地址:北京市东城区东直门南大街1号来福士中心办公楼23层

联系电话:010-51789218、51789221

传真:010-51789206

邮政编码:100007

(二)副主承销商:

1、国泰君安证券股份有限公司

住所:上海市浦东新区商城路618号

法定代表人:万建华

联系人:马明和

联系地址:上海市银城中路168号上海银行大厦29层

联系电话:021-38676699

传真:021-68876202

邮政编码:200120

2、南京证券有限责任公司

住所:南京市玄武区大钟亭8号

法定代表人:张华东

联系人:刘玲基

联系地址:江苏省南京市玄武区大钟亭8号

联系电话:025-83367888

传真:025-83213223

邮政编码:210008

(三)分销商:

1、华泰联合证券有限责任公司

住所:深圳市福田中心区中心广场港中旅大厦第五层

法定代表人:吴晓东

联系人:谢佳利

联系地址:北京市西城区太平桥大街丰盛胡同28号太平洋保险大厦18层

联系电话:010-63211166

传真:010-63211166

邮政编码:100032

2、东海证券有限责任公司

住所:江苏常州延陵西路23号投资广场18、19号楼

法定代表人:朱科敏

联系人:刘婷婷

联系地址:上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦11层

联系电话:021-50586660

传真:021-58201342

邮政编码:200122

3、民生证券有限责任公司

住所:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层

法定代表人:余政

联系人:邢欣、兰珊珊、郭颖

联系地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16层

联系电话:010-85127608、85127690、85127672

传真:010-85127929

邮政编码:100005

4、财通证券有限责任公司

住所:杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716室

法定代表人:沈继宁

联系人:马登辉、雷岩

联系地址:浙江省杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201

联系电话:010-68530988、0571-87828267

传真:0571-87828004

邮政编码:310007

5、广州证券有限责任公司

住所:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

法定代表人:刘东

联系人:林正雄

联系地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心20层

联系电话:020-88836635

传真:020-88836634

邮政编码:510623

三、证券登记机构:中央国债登记结算有限责任公司

住所:北京市西城区金融大街10号

法定代表人:刘成相

联系人:田鹏

联系地址:北京市西城区金融大街10号

联系电话:010-88170738

传真:010-66061875

邮政编码:100033

四、审计机构:上海众华沪银会计师事务所有限公司

住所:上海市嘉定工业区沪宜路叶成路口

法定代表人:孙勇

联系人:施剑春、冯镇

联系电话:021-63525500

传真:021-63525566

邮政编码:200001

五、信用评级机构:中诚信国际信用评级有限责任公司

住所:北京市西城区复兴门内大街156号北京招商国际金融中心D座12层

法定代表人:关敬如

联系人:马宽

联系电话:010-66428877

传真:010-66426100

邮政编码:100031

六、发行人律师:江苏唯衡律师事务所

住所:江苏省南京市白下区洪武路359号福鑫国际大厦西2704室

负责人:杨泳

联系人:陈志刚、岑兆强

联系地址:南京市洪武路359号福鑫国际大厦2701-2705

联系电话:025-84509578

传真:025-84508408

邮政编码:210002

七、监管银行/债权代理人:国家开发银行股份有限公司江苏省分行

负责人:茆君才

联系人:谢璊璊

联系地址:南京市广州路188号

联系电话:025-83591789

传真:025-83591715

邮编:221014

第三条 发行概要

一、发行人:南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司。

二、债券名称:2012年南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司公司债券(简称“12宁城建债”)。

三、发行总额:23亿元。

四、债券期限:本期债券期限为六年,同时设置分期偿还本金条款。从本期债券存续期的第三年末,发行人按照每年25%的比例逐年偿还本金。

五、债券利率:本期债券采用固定利率形式,票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差确定,Shibor基准利率为发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.40%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入;基本利差区间为0.50%-1.50%;即簿记建档利率区间为4.90%-5.90%,最终票面利率将根据簿记建档结果,由发行人和主承销商协商一致确定,并报国家相关主管部门备案。本期债券采用单利按年计息,不计复利。

六、发行价格:债券面值100元,平价发行,以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是1,000元的整数倍且不少于1,000元。

七、债券形式及托管方式:实名制记账式债券,投资者认购的本期债券在证券登记机构托管记载。

八、发行方式及对象:本期债券采用簿记建档、集中配售的方式,通过承销团成员设置的发行网点公开发行。

在承销团成员设置的网点发行对象为在中央国债登记公司开户的中国境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。

九、簿记建档日:本期债券的簿记建档日为2012年11月23日。

十、发行期限:2个工作日,自发行首日起至2012年11月27日止。

十一、发行首日:本期债券发行期限的第1日,即2012年11月26日。

十二、起息日:自发行首日开始计息,本期债券存续期内每年的11月26日为该计息年度的起息日。

十三、计息期限:自2012年11月26日起至2018年11月25日止。

十四、还本付息方式:每年付息一次,分期还本。从本期债券存续期第三年末,发行人按照每年25%的比例逐年等额偿还本金。利息随本金的兑付一起支付,年度付息款项自付息日起不另计利息,当年兑付本金部分自兑付首日起不另计利息。

十五、付息日:本期债券的付息日为存续期内每年的11月26日(遇法定节假日或休息日顺延至其后的第1个工作日)。

十六、兑付日:本期债券的本金兑付日为2015年至2018年每年的11月26日(遇法定节假日或休息日顺延至其后的第1个工作日)。

十七、本息兑付方式:通过本期债券证券登记机构和其他有关机构办理。

十八、承销方式:承销团余额包销。

十九、承销团成员:主承销商为中国银河证券股份有限公司和国开证券有限责任公司,副主承销商为国泰君安证券股份有限公司和南京证券有限责任公司,分销商为华泰联合证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、民生证券有限责任公司、财通证券有限责任公司和广州证券有限责任公司。

二十、监管银行/债权代理人:国家开发银行股份有限公司江苏省分行。

二十一、担保方式:本期债券无担保。

二十二、信用级别:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,本期债券的信用等级为AAA级,发行人长期主体信用等级为AAA级。

二十三、流动性安排:本期债券发行结束后1个月内,发行人将向包括上海证券交易所在内的有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

二十四、税务提示:根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税款由投资者自行承担。

第四条 承销方式

本期债券由主承销商为中国银河证券股份有限公司和国开证券有限责任公司,副主承销商为国泰君安证券股份有限公司和南京证券有限责任公司,分销商为华泰联合证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、民生证券有限责任公司、财通证券有限责任公司和广州证券有限责任公司组成的承销团以余额包销方式承销。

第五条 认购与托管

一、本期债券采用实名制记账式发行,投资者认购的本期债券在证券登记机构托管记载。

本期债券采用簿记建档、集中配售的方式发行。投资者参与本期债券的簿记、配售的具体办法和要求已在主承销商公告的《申购和配售方法说明》中规定。

二、本期债券由中央国债登记公司托管记载,具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)查阅或在本期债券承销商发行网点索取。

三、境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。

四、投资者办理认购手续时,不需缴纳任何附加费用;在办理登记和托管手续时,须遵循证券登记机构的有关规定。

五、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关法律、法规进行债券的转让和质押。

第六条 债券发行网点

本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行。具体发行网点见附表一。

第七条 认购人承诺

本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人以及二级市场的购买人,下同)被视为作出以下承诺:

一、接受本期债券募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。

二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更。

三、投资者同意国家开发银行股份有限公司江苏省分行作为监管银行/债权代理人与发行人签署的账户及资金监管协议、债权代理协议和持有人会议规则等协议。投资者认购本期债券即被视为接受上述协议之权利及义务安排。

四、监管银行/债权代理人依有关法律法规发生变更并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更。

五、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。

六、在本期债券存续期内,若发行人依据有关法律、法规将其在本期债券项下的债务转让给新债务人承继,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让:

(一)本期债券发行与上市交易(如已上市交易)的批准部门对本期债券项下的债务变更无异议;

(二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用等级的评级报告;

(三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让承继协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务;

(四)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让承继进行充分的信息披露。

第八条 债券本息兑付及选择权行使办法

一、利息的支付

(一)本期债券在存续期内每年付息一次,后四年利息随当年本金的兑付一起支付。本期债券的付息日为存续期内每年的11月26日(遇法定节假日或休息日顺延至其后的第1个工作日)。

(二)本期债券利息的支付通过相关证券登记机构和其他有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明。

二、本金的兑付

(一)本期债券分期还本。从本期债券存续期的第三年末,发行人按照每年25%的比例逐年等额偿还本金。本期债券的本金兑付日为2015年至2018年每年的11月26日(遇法定节假日或休息日顺延至其后的第1个工作日)。

(二)本期债券本金的兑付通过相关证券登记机构和其他有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在相关媒体上发布的兑付公告中加以说明。

第九条 发行人基本情况

一、概况

南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司是南京市人民政府于2002年批准组建的国有独资企业,由南京市人民政府授权南京市国资委履行出资人职责。其主要职能是接受南京市人民政府委托,承担城市基础设施项目的投资、融资、建设、运营、管理任务;同时,以经营城市的理念和市场化运作的方式,从事授权范围内国有资产经营和资本运作,盘活城建存量资产,广泛吸纳社会资本,实施项目投资和管理、资产收益管理、产权监管、资产重组和经营等。

截至2011年末,发行人纳入合并报表范围的全资子公司9家、控股子公司11家,其中控股上市公司1家。公司的控股子公司南京中北(集团)股份有限公司于1996年8月6日在深圳证券交易所挂牌上市(证券代码:000421,证券简称:南京中北)。

截至2011年末,公司资产总额842.19亿元,负债总额531.39亿元,归属母公司所有者权益合计274.67亿元。2011年度,公司实现主营业务收入55.16亿元,利润总额12.91亿元,归属于母公司所有者的净利润8.45亿元。

二、股东情况

发行人是南京市国资委下属的国有独资公司,南京市国资委持有其100%的股权。

三、主要子(孙)公司情况

(一)南京公用控股(集团)有限公司

南京公用控股(集团)有限公司(简称“南京公控”)是1998年经南京市人民政府批准正式成立的国有独资公司,是南京市人民政府授权的投资主体和国有资产运营机构,注册资本124,181万元,法定代表人丁卫东。该公司主要负责对授权范围内的国有资产经营运作,承担保值增值的责任,统一经营管理南京市城建领域涉及的水务(包括城市供水、污水处理、水环境综合整治)、燃气、公共交通等相关资产,拥有南京秦淮河建设开发有限公司、南京市自来水总公司、南京市公共交通总公司、南京市煤气总公司等四家全资子公司,持有南京公用水务有限公司97.18%的股权,持有南京城建历史文化街区开发有限公司85.23%的股权,持有南京港华燃气有限公司50%的股权,持有上市公司南京中北30.06%的股权。截至2011年末,发行人持有南京公控100%的股权,为该公司控股股东。

截至2011年末,该公司总资产287.85亿元,净资产(含少数股东权益)76.40亿元。2011年度,该公司实现营业收入34.12亿元,净利润0.98亿元。

(二)南京市城市建设(控股)有限公司

南京市城市建设(控股)有限公司(简称“南京城建控股”)是1998年经南京市人民政府批准正式成立的国有独资公司,注册资本68,000万元,法定代表人丁卫东。该公司经营范围是对城市重点建设项目投资、开发、经营、管理,下属南京城建隧道有限责任公司和南京幕燕建设发展有限公司等两家控股子公司。截至2011年末,发行人持有南京城建控股100%的股权,为该公司控股股东。

截至2011年末,该公司总资产83.72亿元,净资产(含少数股东权益)57.18亿元。2011年度,该公司实现营业收入0.02亿元,净利润7.06亿元。

(三)南京市建设发展集团有限公司

南京市建设发展集团有限公司(简称“南京建发集团”)成立于1992年,是由发行人全额出资的国有房地产开发企业,注册资本13,500万元,法定代表人孙泗宝。该公司经营范围是房地产开发、商品房销售;市政工程建设、土地开发;建筑装饰;房屋维修。截至2011年末,发行人持有南京建发集团100%的股权,为该公司控股股东。

截至2011年末,该公司总资产38.36亿元,净资产(含少数股东权益)6.26亿元。2011年度,该公司实现营业收入11.67亿元,净利润3.45亿元。

(四)南京东部园林绿化建设发展有限公司

南京东部园林绿化建设发展有限公司(简称“东部园林”)成立于2006年,注册资本11,000万元,法定代表人高翔。该公司经营范围是园林绿化工程设计、施工。截至2011年末,发行人持有东部园林81.82%的股权,为该公司控股股东。

截至2011年末,该公司总资产21.29亿元,净资产(含少数股东权益)8.14亿元。2011年度,该公司实现营业收入0亿元,净利润0.06亿元。

(五)南京钟山风景区建设发展有限公司

南京钟山风景区建设发展有限公司(简称“钟山公司”)成立于2004年,注册资本59,000万元,法定代表人蔡龙。该公司经营范围是景区环境治理与土地综合利用,园林绿化及公园景点建设,旅游基础设施项目投资、建设、开发、经营与物业经营。截至2011年末,发行人持有东部园林51%的股权,为该公司控股股东。

截至2011年末,该公司总资产57.81亿元,净资产(含少数股东权益)25.39亿元。2011年度,该公司实现营业收入0.14亿元,净利润0.05亿元。

(六)南京城南历史文化保护与复兴有限公司

南京城南历史文化保护与复兴有限公司(简称“城南公司”)成立于2010年,注册资本125,000万元,法定代表人高洪。该公司经营范围是城市基础设施建设、管理;市政工程;资产管理;文化艺术交流策划。截至2011年末,发行人持有城南公司70%的股权,为该公司控股股东。

截至2011年末,该公司总资产15.63亿元,净资产(含少数股东权益)12.42亿元。2011年度,该公司实现营业收入0亿元,净利润-0.08亿元。

(七)南京中北(集团)股份有限公司

南京中北(集团)股份有限公司(简称“南京中北”)是于1992年5月经南京市经济体制改革委员会宁体改[1992]071号文批准由原国有企业南京市出租汽车公司改组成立的股份制公司,注册资本35,168.41万元,法定代表人朱明。南京中北于1996年8月6日在深圳证券交易所挂牌上市(证券代码:000421,证券简称:南京中北)。南京中北是以公用事业类客运交通为主业的综合性集团公司,是江苏省城市客运交通行业中最大的专业公司之一,业务涉及出租汽车、公共汽车、长途客运、旅游、房地产、汽车贸易等多个领域,下设的士分公司、巴士分公司、长途客运中心、汽车服务分公司、物业分公司、浦口客运分公司、六合客运分公司、基建工程部等八个经营单位。截至2011年末,发行人合计持有南京中北37.23%的股权,为南京中北控股股东。

截至2011年末,该公司总资产29.24亿元,净资产(含少数股东权益)11.08亿元。2011年度,该公司实现营业收入15.35亿元,净利润0.98亿元。

(八)南京幕燕建设发展有限公司

南京幕燕建设发展有限公司(简称“幕燕公司”)是2007年经南京市人民政府批准正式成立的国有独资公司,2010年增资后注册资本为30,000万元,法定代表人蔡龙。幕燕公司主要负责南京幕燕滨江风貌区内的基础设施建设及景区的综合开发与管理。2010年增资后,发行人通过南京市城市建设(控股)有限公司及其控股子公司南京城建资产经营管理有限公司合计实际持有幕燕公司90%的股权,为幕燕公司控股股东。

截至2011年末,该公司总资产36.05亿元,净资产21.48亿元。2011年度,该公司实现营业收入0.02亿元,净利润-0.03亿元。

四、主要领导成员

(一)公司现任董事会成员情况如下:

邹建平先生,1964年出生,本科学历,教授级高级工程师,现任公司党委副书记、董事长、法定代表人。

张争气先生,1958年出生,研究生学历,高级政工师,现任公司党委书记、董事。

丁卫东先生,1953年出生,大专学历,高级经济师,现任公司副董事长。

蔡龙先生,1965年出生,博士,高级工程师,现任公司董事、总经理。

(二)公司现任监事会成员情况如下:

陆春林先生,1951年出生,本科学历,现任公司监事会主席。

朱成军先生,1969年出生,本科学历,会计师职称,现任公司监事。

雍娟女士,1980年出生,本科学历,会计师职称,现任公司监事。

(三)公司现任高级管理成员情况如下:

季石青先生,1957年出生,大专学历,工程师,现任公司副总经理、党委委员。

邹锐先生,1963年出生,本科学历,高级工程师职称,现任南京市城建集团副总经理、党委委员。

周仪先生,1961年出生,大专学历,高级工程师职称,现任公司副总经理、党委委员。

王晨艳女士,1968年出生,研究生学历,政工师职称,现任公司党委副书记、纪委书记。

第十条 发行人业务情况

发行人主要从事城市供水、城市污水处理、城市燃气、城市公共交通和城市环境综合整治与道路建设等五大城市基础设施建设类行业。

一、发行人所在行业现状和前景

(一)城市供水行业的发展现状及发展趋势

随着人口增长、工业化及生活条件的改善,我国的用水需求迅速增长。中华人民共和国水利部估计目前全国水短缺总量近400亿立方米,相当于人均每年短缺近30立方米,造成对工业企业每年损失超过2,000亿元人民币,并且对4,000万城市居民的生活造成了不利影响。据估计,到2030年和2050年我国城市需水量将分别增加到1,220亿立方米和1,540亿立方米。未来自来水生产行业的投资将更多的是对现有水厂的技术改造、管网建设及维护等方面。

《南京市城市总体规划(2007-2030)》(草案)要求,强化水资源安全供给保障体系,加速推进城乡供水一体化,逐步实施区域统一供水,以城市水厂替代乡镇、企业自备水厂向居民供水,完善突发性事故应急机制,确保城乡供水水质安全。2020年共规划15座城市水厂,供水总规模630万立方米/日。保留江宁开发区、浦口、溧水永阳、高淳新区4座现状水厂;扩建北河口、城北、上元门、城南、江浦、远古6座水厂;新建龙潭、八卦洲、江宁科学园、江宁滨江、桥林5座水厂;取消现状六合二水厂、三岔水厂。2030年共规划15座城市水厂,供水总规划710万立方米。

(二)城市污水处理行业的发展现状及发展趋势

我国城市污水处理行业发展步伐正在不断加快,截至“十五”末,我国的城市污水处理能力达到7,989.7万立方米/日,城市污水处理率达到51.99%。未来几年,我国将加大污水处理的力度,提高污水处理率。根据国家有关规划,全国城市污水处理率到2010年不得低于70%,城市污水处理行业正在快速发展。根据“十一五”规划,加大对水污染的治理力度,提高污水处理率将是水务行业改革的重点。为达到城市污水处理率70%的目标,将需要大量资金进行污水处理厂的建设、管网建设、污水处理设施的采购。据估计,近年来,我国在污水处理方面的投入达数千亿元,污水处理行业必将迎来一个迅速发展的时期。

根据《南京市城市总体规划(2007-2030)》(草案),环境保护规划指标要求城镇生活污水处理率达到90%以上,工业废水排放达标率达98%以上,加快各级城镇体系和各级开发区集中处理系统建设,控制农业面源污染,完善污水收集系统,提高污水收集处理率。按照集中处理为主、分散处理为辅的原则,2020年中心城区和新城规划26座污水处理厂。其中扩建16座,新建10座。规划取消锁金村污水处理厂和高新区污水厂。2030年维持污水处理厂数量不变,并对部分污水处理厂进行扩建。新市镇规划建设小型污水处理厂,对镇区污水进行集中处理;农村污水采用沼气化粪池、有动力处理装置、氧化塘、植物处理等灵活多样的方式处理。

(三)城市燃气行业的发展现状及发展趋势

20世纪90年代以来,随着我国城市化进程的不断加快,城市燃气业发展迅速,城市燃气普及率已达到90%以上,成为了城市居民最主要的生活燃料。一般而言,城市燃气有三种类型,分别为人工煤气、液化石油气和天然气。在城市燃气发展的初期,人工煤气由于其可人工制造的便捷性和煤炭资源的易获取性而发展较快,但是由于其投资大、效益差和环境污染较大,在成熟的燃气市场占比不断下降。液化石油气发展相对稳定。而天然气作为一种碳氢清洁能源,随着燃气市场的逐步成熟和天然气产地外运管道的增多,其价格优势、安全优势以及清洁优势使其成为最佳的燃气能源。尽管目前我国的城市燃气市场正处于人工煤气占比不断下降,天然气蓬勃发展的阶段,但天然气在我国燃气总使用量中占比仅为40%,在能源总使用量中仅为5%,与发达国家相差较远,这表明天然气是我国未来城市燃气市场发展的主要方向,具有巨大的发展空间。

《南京市城市总体规划(2007-2030)》(草案)要求,南京市未来要形成天然气、液化石油气为气源的城市多气源格局,统筹安排城乡燃气设施,加强天然气管网建设,逐步实现天然气管道对都市区的全面覆盖。保障乡镇液化石油气供应。积极扩展天然气利用的新领域。气源定位是:主城、副城、新城、新市镇以天然气为主气源,液化石油气为辅助气源;村庄以液化石油气为主要气源。气化率指标是:到2030年,中心城、新城生活燃气气化率和生活管道天然气气化率均为100%;新市镇生活燃气气化率100%,生活管道天然气气化率50%-100%之间;村庄生活燃气气化率100%,生活管道天然气气化率20%左右。

(四)城市公共交通行业的发展现状及发展趋势

城市公共交通是由公共汽车、电车、轨道交通、出租汽车、轮渡等交通方式组成的公共客运交通系统,是重要的城市基础设施,是关系国计民生的社会公益事业。城市公共交通是城市社会经济活动的动脉,是城市社会和经济活动的重要组成部分,是城市赖以生存的必要公用基础设施,也是城市投资环境和社会化生产的基本物资条件。改革开放以来,随着我国经济的高速发展和城市化、现代化进程的加快,城市规模不断扩大,城市人口不断膨胀,全国各地加大城市道路和公共交通设施建设投入,城市公共交通有了较快发展。但同时,城市机动车数量迅速增长,道路拥堵、群众出行不便等问题日益突出,从而引发了交通堵塞、交通事故和环境污染等一系列社会问题,特别是在大城市,这些问题就更加突出,严重影响了人民群众生产生活和城市发展。中国的基本情况是人口基数大,密度高,城市可拓展空间有限。要保证在这种特定的条件下满足大部分人的出行,大力发展公共交通成为必然的选择。为此,我国政府主管机关提出“公交优先”发展战略,要求国内大中城市积极发展城市大容量快速公共交通事业。

《南京市城市总体规划(2007-2030)》(草案)指出,南京市城市公共交通建设总体目标是建立以城市轨道交通为骨干、路面公交为主体、出租车为补充的多层次一体化的公共客运交通体系。都市区公共交通出行分担率接近30%,主城区公共交通出行分担率超过40%,老城、中心区、跨江断面与重要轴向公共交通出行比例达到60%以上。远期城市轨道交通线网成形后可实现东山、仙林、江北副城30分钟内直达主城中心,都市区外围新城与主城之间45分钟通达,都市圈紧密圈层城镇一小时可达主城区。老城区轨道交通车站600米半径覆盖率超过70%,主城区轨道交通车站800米半径覆盖率达60%。

(五)城市环境综合整治与道路建设行业的发展现状及发展趋势

城市环境综合整治与道路建设状况是城市发展水平和文明程度的重要标志,是城市经济和社会发展的基础条件,是一个国家发达与否的重要体现。自改革开放以来,我国城市化进程不断加快,城市人口持续增加,对我国城市建设的要求也日益提高。伴随着我国城市经济的快速发展,人口的高速聚集,我国的城市化道路面临着越来越多的环境和社会问题。针对这些城市发展中的关键问题,国家“十一五”规划作出了重大调整,增加生态环境指标,突出生态环境指标的强制性,弱化部分经济指标,为我国环境综合整治与城市道路建设指明了发展方向。规划科学、环境保护、节能减排等将是未来我国城市建设的重点,必将有着巨大的发展空间。

根据《南京市城市总体规划(2007-2030)》(草案)要求,以节约和高效利用资源能源、控制和治理环境污染、保护和改善生态环境、推进生态城市建设为重点,推动城市产业结构调整加快生态环境建设。经过一段时期的努力,环境保护与生态建设工程全面落实,环境污染与生态破坏得到有效遏止与治理,生态环境质量得到明显改善;生态安全格局与循环经济社会体系初步形成,初步实现生态市建设目标。规划至2020年,城镇绿地率达到45%,城市绿化覆盖率50%以上,城镇人均公共绿地大于17平方米/人。加强全市饮用水源地的保护和周边环境整治,确保水质安全优良。推进产业结构与布局调整,持续实施污染治理与减排工作,严格执行总量控制、环境影响评价和清洁生产审计制度。对全市水环境进行全面、系统、科学的治理,实现城市水体按照水环境功能区划要求全面达标。

二、发行人在行业中的地位

(一)城市供水业务

公司是南京市居主导地位的自来水供应商。公司自来水供应业务主要由其全资子公司南京公控经营。南京公控是南京市居于垄断地位的自来水供应商,不考虑区域内少量企业自备水源厂的供水量,南京公控已占南京市八城区供水量的95%以上。2011年,公司自来水生产量47,438.91万立方米,自来水销售量38,015.18万立方米。

(二)城市污水处理业务

公司是南京市主城区污水处理市场的龙头企业。目前,南京市主城区七个污水处理系统(江心洲、城北、城东、仙林、城南和桥北、铁北)全部由公司承担融资建设和运营管理任务。2011年末,公司所属在运营的污水处理厂日污水处理能力达136.5万吨/日,项目全部完工后,将形成污水处理能力141.5万吨/日。

(三)城市燃气业务

公司燃气业务主要由其全资子公司南京公控下属的南京港华燃气有限公司(简称“港华燃气”)经营。港华燃气主要经营管道燃气,2006年已全部完成煤气到天然气的置换工作,是目前南京市江南主城区唯一一家有权向天然气供应商购买天然气并输送、销售给用户的企业。目前港华燃气的燃气供应业务直供范围为市区江南部分主城区,转供范围为江宁区。从市场发展来看,公司燃气业务直供市场将保持基本稳定,而随着城市化进程的加快,外围转供市场将会快速发展。

(四)城市公共交通业务

目前,南京市公共交通客运市场主要有公共汽车、出租车和地铁三大公共交通方式,市区从事公共汽车客运的公交企业共有南京市公共交通总公司、南京中北(集团)股份有限公司、南京公交雅高巴士有限公司、南京新城巴士公司和南京新宁浦巴士公司等5家,均为发行人子公司。目前公司在南京市江南八区的公交线路占有率达100%。

(五)城市环境综合整治与道路建设业务

公司是南京市唯一的综合性城市环境综合整治与道路建设企业。公司城市环境综合整治与道路建设业务主要由公司及控股子公司南京城建控股及其他相关项目公司运作。公司成立以来,先后实施了城市快速内环、火车站站前广场、钟山风景区、秦淮河、南捕厅历史街区、聚宝山郊野公园、幕燕滨江风光带等城市环境综合整治与道路建设项目。

三、发行人的竞争优势

(一)深厚的政府背景为公司发展奠定了先天优势

公司是顺应城建投资体制改革和国有资产管理体制改革的要求成立的,是南京市唯一的城建投融资主体、城建事业运营主体和城建项目建设的主要载体。公司的运作已成为城市运营的重要环节,排他性的地位和专业化的职能决定了其城市资源经营的主体角色,城市可持续发展的内在需求和政府的大力支持为公司的可持续发展奠定了良好的基础。

(二)城市化的推进为公司发展创造了基础条件

城市现代化进程的加快和城乡一体化发展,将带来城市公共财力的持续提高和基础设施建设需求的快速增长,为城市建设提供强大的资金保障和资源空间。南京市政府提出的“五大中心”的城市战略目标定位,为城市建设提出了新的目标和战略举措,同时也为公司从事的城市供水、污水处理、城市燃气、城市公共交通和城市环境综合整治与道路建设等城市基础设施事业提供了新的市场需求和发展机遇。在新一轮的城市发展与整合中,公司借助政府资源,加强对城市资源的控制和挖掘利用,立足主城,覆盖郊县,实现区域资源开发的联动。

(三)丰富的项目运作经验为公司的发展奠定了坚实基础

发行人在经营过程中,对所投资项目进行分类融资、分类管理,对项目开发实行项目法人制运作,对基础设施存量资源进行项目市场化开发,各项举措均取得了良好的效果,积累了丰富的运作经验,在行业中处于领先地位。

(四)清晰的战略及各主业之间良好的协同效应

公司未来战略定位将集中于城市基础设施建设事业及环境综合整治领域,并计划通过内部增长、建立合资公司以及收购兼并等形式提高在目标市场中的份额。公司的各项业务之间具有良好的协同效应,包括在谈判与赢得地方政府项目中的协同增效以及在运营和管理中的协同增效。在与地方政府洽谈新项目时,能共用重要资源和与地方政府建立的良好关系;在运营和管理公用事业业务如自来水供应、污水处理和天然气供应时,可共用资源等。

四、发行人的主营业务模式、状况及发展规划

(一)发行人主营业务模式

公司是有偿提供城市基础设施服务的具备自然垄断性的特殊行业主体,由政府授权特许经营,主营业务涵盖城市供水、污水处理、城市燃气、公共交通和城市环境综合整治与道路建设等城市基础设施建设业务。

公司依法自主经营。公司在政府公共资源配置总体规划的指导下,科学合理地制定企业年度生产计划;为社会提供足量的符合标准的产品或优质服务;自觉接受政府的监管,制定严格的财务会计制度,定期向政府及主管部门汇报经营情况,如实提供反映企业履行合同情况的有关材料。公司通过合法经营取得合理的投资回报,实现经营利润,同时承担相应的经营风险和法律责任,是自主经营、自负盈亏、自我发展的市场主体。

公司提供的基础设施产品和服务价格由政府审定和监管。政府在充分考虑资源的合理配置和保证社会公共利益的前提下,遵循市场经济规律,根据行业平均成本并兼顾企业合理利润来确定基础设施产品或服务的价格(收费)标准。

公司通过合法经营获得的合理回报由政府给予保障。若为满足社会公众利益需要,公司的产品和服务定价低于成本,或公司为完成政府公益性目标而承担政府指令性任务,将由政府给予相应的补贴。

公司按照南京市城市建设发展规划与年度建设计划,承担城市环境综合整治与道路建设等公益性项目建设任务,以南京市政府相关部门确定的项目平衡政策为支撑进行项目融资,项目平衡资金来源主要为南京市财政注入南京市城市建设发展基金、直接拨款和相关捆绑土地收益等方式。

(二)发行人主营业务状况

1、城市供水业务

公司是南京市居主导地位的自来水供应商。2011年,公司自来水生产量47,438.91万立方米,自来水销售量38,015.18万立方米。公司近三年的供水业务经营情况如下:

单位:万立方米

2、城市污水处理业务

发行人是南京市区污水处理市场龙头企业。发行人拥有已建成和在建的江心洲、城北等7家污水处理厂。2011年末,公司在运营的污水处理厂日污水处理能力达136.5万吨/日。

3、城市燃气业务

公司城市燃气业务近年来发展势头良好。2011年,公司天然气供应量达到50,174万立方米,天然气销售量为47,705万立方米,用户总数93.83万户。近三年燃气业务经营情况如下:

4、城市公共交通业务

截止2011年末,公司拥有公交车辆5,968辆,公交线路402条。2011年,公司客运量达到96,598.万人次,行驶里程为39,889.0万公里。近三年公司公共交通业务的经营状况如下表所示:

5、城市环境综合整治与道路建设业务

公司是南京市唯一的综合性城市环境综合整治与道路建设企业。2009-2011年,公司完成城市环境综合整治与道路建设投资总量分别为32.32亿元、13.67亿元和14.17亿元,累计达到60.16亿元。近三年城市环境综合整治与道路建设业务经营情况如下:

单位:亿元

(三)发行人发展规划

“十二五”时期是南京市城乡建设全面转型的时期。城市空间发展将从“拉开空间框架”转向“优化与提升”的集约化发展阶段,城市化进程也将由“数量增长”转向“质量提升”。发行人将立足于南京市的城市发展需要,结合南京市委、市政府对发行人的定位要求,充分抓住和用好“十二五”这个战略机遇期,推动城市与企业的共同发展。

“十二五”时期,发行人总体目标是进一步强化公司作为南京市城市建设投资融资、项目建设、公用保供和资产经营四大主体的地位,努力打造“省内第一,辐射长三角,全国在前列”的城建投融资平台。

第十一条 发行人财务情况

一、发行人主要财务数据

上海众华沪银会计师事务所有限公司已对公司2009年末、2010年末和2011年末合并资产负债表,2009年度、2010年度和2011年末的合并利润表和合并现金流量表进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。

公司最近三年主要财务数据如下表所示:

金额单位:万元

近三年来,公司各项业务发展势头良好,主业优势突出,辅业稳健拓展,经营业绩优异,盈利能力良好。公司资产规模快速扩张,资产结构总体合理,经营策略稳健,近三年的资产负债率及流动比率、速动比率等指标均保持在业内良好水平,抵抗财务风险和经营风险的能力均较强。

二、发行人经审计的2009-2011年财务报表(见募集说明书)

第十二条 已发行尚未兑付的债券

一、企业债券发行情况

截至本期债券发行前,发行人已发行尚未兑付的企业债券余额26亿元,全资子公司南京公用控股(集团)有限公司已发行尚未兑付的企业债券余额为18.5亿元,控股子公司南京钟山风景区建设发展有限公司已发行尚未兑付的企业债券余额为9亿元。

二、中期票据发行情况

截至本期债券发行前,南京公用控股(集团)有限公司已发行尚未兑付的中期票据余额8亿元。

三、短期融资券发行情况

截至本期债券发行前,发行人及控股子公司未发行过短期融资券。

第十三条 募集资金用途

一、募集资金投向

本期债券募集资金23亿元,拟全部用于幕燕滨江风貌区基础设施及环境综合整治项目。

幕燕滨江风貌区基础设施及环境综合整治项目已获得有权部门的审批,相关批文如下:

(一)项目建设背景

近年来,南京市把沿江环境综合整治作为推进跨江发展战略的重要内容和今后一个时期城市建设管理的重要工作,要把南京沿江打造成环保优先的示范区、可持续发展的先行区、市民观光旅游的休闲区,彰显城市特色魅力,全面提升城市生态环境水平和综合竞争力。幕燕地区作为南京沿江的重要一段,做好该地区的环境综合整治工作,对于打造主城北部绿色屏障,提升南京主城形象,彰显滨江特色显得尤为重要。幕燕滨江风貌区集中体现了南京山环水抱的独特地理环境和自然景观,因此建设幕燕滨江风貌区对凸现南京历史文化名城魅力、加快城市地区现代化进程都具有重大意义。幕燕滨江风貌区的建设,已被列入市政府工作报告和南京城市建设重点项目。

(二)项目建设主体

本项目建设主体为南京幕燕建设发展有限公司,发行人通过南京市城市建设(控股)有限公司及其控股子公司南京城建资产经营管理有限公司合计实际持有幕燕公司90%的股权,为幕燕公司控股股东。

(三)项目建设内容

本项目位于南京市下关区、栖霞区,主要建设内容为幕燕滨江风貌区内的道路、管网、环境综合整治及及游览设施建设等,具体内容包括:

1、道路工程:道路工程总面积266,410平方米,其中22米路幅的滨江大道5.68公里,5米路幅的支线道路4.29公里,6米路幅山顶游览道路20公里。

2、管网工程:其中给水管5.8公里,雨水管道11.36公里,雨水泵站3座,污水管道5.8公里,污水泵站2座,供电管道5.8公里,天然气管道5.8公里,管线迁移5公里,路灯工程5.8公里。

3、旅游景区及配套设施建设:区内“四区两园”及配套游览设施的建设,包括劳山生态游览区、幕南景区管理用房、滨江湿地景观区、古镇风貌及旅游服务区和燕子矶公园、矿区遗址公园等。

4、环境综合整治:景区内道路管线维修出新、“三洞一阁”修缮出新、滨江大道沿线山体绿化、江岸护坡等工程。

5、项目实施范围内涉及到的征地拆迁。

(四)项目审批情况

本项目已经南京市发展和改革委员会宁发改投资字[2009]374号文核准。

(五)项目建设进展

本项目建设工期为10年,已于2007年7月开工,进行了幕燕滨江风貌区滨江永济大道、沿线景观绿化、湿地水系、五马渡广场、江岸护坡、长江观音景区、山体护坡、五大管线下地等八大工程建设。本项目总投资495,069万元,截至2011年末,已完成投资19.95亿元。

(六)项目预期收益

据初步测算,项目建成后,发行人将通过景区旅游休闲消费收入、配建经营设施、土地出让金收入等多种形式实现可观的经济收益。

二、募集资金管理及使用计划

公司将严格按照募集说明书承诺的投向和金额安排使用募集资金,实行专款专用。公司在使用募集资金时,将严格履行申请和审批手续,在募集资金使用计划或公司预算范围内,由使用部门或单位提出使用募集资金的报告。公司执行下列程序:使用部门使用募集资金由投资发展部和财务部审核,财务负责人、总经理签批,资金使用超出计划额度时,超出额度的资金筹集由董事会批准。

总经理应当至少每季度召开一次办公会议,检查募集资金使用情况。总经理应当于每季度末以书面形式向董事会专项报告募集资金使用情况。上述专项报告应当同时抄报监事会。

公司聘请国家开发银行股份有限公司江苏省分行担任本期债券监管银行/债权代理人,并签署了账户及资金监管协议、债权代理协议和持有人会议规则等协议,协议规定监管银行负责监管公司本期债券募集资金是否按照本期债券募集说明书披露的内容进行使用,以保护本期债券投资者的利益。

第十四条 偿债保证措施

作为发行人,南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司是本期债券的法定偿债人,其偿债资金主要来源于公司业务产生的利润和未来现金流。公司将以良好的经营业绩为本期债券的还本付息创造基础条件,同时采取具体有效的措施来保障债券投资者到期兑付本息的合法权益。

一、具体偿债计划

为了充分、有效地维护债券持有人的利益,公司为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,详情如下:

(一)聘请债权代理人

由于债券持有人的不确定性,为维护全体债券持有人的合法权益,发行人聘请国家开发银行股份有限公司江苏省分行担任本期债券的债权代理人,并签署了债权代理协议和持有人会议规则,债券投资者认购、受让或持有本期债券的,均表示债券投资者认可该等安排。债权代理人将代理债券持有人监督发行人募集资金使用情况,代理债券持有人与发行人之间的谈判、诉讼及债券持有人会议授权的其他事项。

(二)建立募集资金使用专项账户和偿债账户

发行人与国家开发银行股份有限公司江苏省分行签署了账户及资金监管协议,协议规定发行人在国家开发银行股份有限公司江苏省分行设立募集资金使用专项账户和偿债账户,分别用于监管募集资金和提前准备债券利息和本金,存放于偿债账户,偿债资金一旦划入偿债账户,仅可用于按期支付本期债券的利息和到期支付本金,以保证本期债券存续期间的还本付息。

(三)偿债计划的人员安排

发行人将为本期债券偿还设立专门的工作小组,由财务部人员组成,全面负责偿债资金的归集、划转以及其他兑付和付息事宜。

(四)偿债计划的财务安排

针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金用途的特点,公司将建立一个多层次、互为补充的财务安排,以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息,并根据实际情况进行调整。

二、偿债保障措施

(一)公司未来的净利润以及可支配现金流是本期债券按期偿付的基础

2009-2011年度,公司分别实现主营业务收入41.80亿元、52.85亿元及55.16亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为5.80亿元、5.94亿元及8.45亿元,平均值达到6.73亿元。同时,公司经营活动产生的现金流量净额充足,2009-2011年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为15.75亿元、2.64亿元及8.40亿元,年均达到8.93亿元。公司经营活动产生的现金流量净额可以很好地支持公司到期债务的偿还和相关经营活动的开展。在本期债券存续期内,公司净利润和可支配现金流量足以支付本期债券的本息。

(二)募集资金拟投入项目产生的可支配收益是本期债券还本付息的重要来源

本期债券募集资金主要用于南京幕燕滨江风貌区基础设施及环境综合整治项目。本项目的实施,可以更好地提升南京城市生态环境质量,为广大市民创造一个更加优美、舒适、健康、方便的生活居住环境,促进城市经济、社会、环境全面、协调、可持续发展。据初步测算,项目建成后,发行人将通过景区旅游休闲消费收入、配建经营设施、土地出让金收入等多种形式实现可观的经济收益。稳定可观的项目收益为本期债券本息偿还提供了可靠保障。

(三)公司与各级政府及各大金融机构间的良好关系将为本期债券按期偿付本息提供进一步支撑

公司接受南京市政府委托,承担城市基础设施项目的投资、融资、建设、运营、管理任务,得到了各级政府和主管部门的大力支持。同时,公司经营情况良好,财务状况优良,拥有较高的市场声誉,并和多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系,具有较强的融资能力。截至2011年末,发行人获得的授信额度为531.06亿元。如果由于意外情况公司不能及时从预期的还款来源获得足够资金,公司完全可以凭借自身良好的资信状况,以及与金融机构良好的合作关系,通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。

(四)南京市城市建设发展基金为本期债券的还本付息提供了有效补充

南京市人民政府于2004年9月16日下发了《市政府关于印发<南京市城市建设发展基金管理暂行办法>的通知》,批准设立南京市城市建设发展基金。根据《南京市城市建设发展基金管理暂行办法》,该基金是南京市政府为了进一步完善城市基础设施及环境改善项目偿债机制,维持城市基础设施及环境改善项目融资工作的良性循环,用于城市基础设施及环境改善项目融资偿债的专项资金。该基金的来源主要包括城建资金扣除维护等硬性支出后的节余部分、财政预算内增加安排用于城市建设的资金、市级土地收益可用于城市建设的资金、